【黃河啤酒官方網(wǎng)站】奧瑞金購(gòu)買(mǎi)中糧包裝100%股權(quán)的方案草案出爐。

9月3日晚間，飲料包裝生產(chǎn)商奧瑞金(002701.SZ)通過(guò)公告披露，擬通過(guò)下屬北京市華瑞鳳泉管理咨詢有限公司的境外下屬公司，以7.21港元/股的要約價(jià)，向香港聯(lián)交所上市公司中糧包裝全體股東發(fā)起自愿有條件全面要約，以現(xiàn)金方式收購(gòu)中糧包裝全部已發(fā)行股份。整體交易對(duì)價(jià)上限為60.66億港元，約合人民幣55.24億元。

奧瑞金是金屬包裝行業(yè)龍頭，其企業(yè)官網(wǎng)顯示，奧瑞金1994年創(chuàng)立于海南省，目前是一家以品牌策劃、包裝設(shè)計(jì)與制造、灌裝服務(wù)、信息化輔助營(yíng)銷(xiāo)為核心的綜合包裝解決方案提供商。

要約之前，中糧包裝的第一大股東為央企中糧集團(tuán)下屬的中國(guó)食品(控股)有限公司，持股比例為29.7%。奧瑞金目前間接持有中糧包裝24.4%的股份，為中糧包裝第二大股東，自然人張煒為第三大股東，目前持有中糧包裝22.01%的股權(quán)。

而張煒已同意奧瑞金的上述要約收購(gòu)方案，雙方在6月6日已簽訂了承諾協(xié)議，奧瑞金將取得張煒?biāo)秩恐屑Z包裝股權(quán)。

此前，奧瑞金還有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，是同樣想對(duì)中糧包裝下手的中國(guó)寶武。根據(jù)7月30日中糧包裝的公告，中國(guó)寶武向中糧包裝寄發(fā)正式要約文件，每股要約股份現(xiàn)金6.87港元，要約涉及的股份總計(jì)11.13億股，若全部要約股份被接受，最高收購(gòu)涉及的現(xiàn)金將達(dá)到76.49億港元。

而就在9月3日晚間，中糧包裝(00906.HK)發(fā)布“私有化要約失效”的公告稱(chēng)，由于接納條件未能達(dá)成，故要約未能于本公告日期（即要約的首個(gè)截止日期）成為無(wú)條件。因此，要約人謹(jǐn)此宣布要約已根據(jù)其條款及條件于首個(gè)截止日期下午4時(shí)正失效。要約人及與其一致行動(dòng)各方不得于12個(gè)月內(nèi)宣布再對(duì)股份提出另一項(xiàng)要約，除非獲執(zhí)行人員同意，則作別論。

如果本次交易完成后，奧瑞金將取得中糧包裝控制權(quán)，也將成為名副其實(shí)的行業(yè)第一。按營(yíng)收規(guī)模計(jì)算，金屬包裝行業(yè)前三位分別是奧瑞金、中糧包裝和寶鋼包裝，2023年?duì)I收分別為138億元、102億元、77.6億元。

中糧包裝與奧瑞金均深耕金屬包裝行業(yè)，奧瑞金成，此次收購(gòu)可以讓雙方可實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

奧瑞金的發(fā)展和成長(zhǎng)得益于與紅牛之間的深度捆綁，奧瑞金一度是紅牛飲料罐的唯一供應(yīng)商，2012年奧瑞金在深交所掛牌上市時(shí)，彼時(shí)奧瑞金92.64%的收入來(lái)自前五大客戶，其中最大客戶紅牛的銷(xiāo)售占比高達(dá)70.56%。

而中糧包裝從事消費(fèi)品包裝產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要生產(chǎn)二片罐和單片罐等包裝產(chǎn)品，覆蓋飲料、啤酒、乳制品等包裝市場(chǎng)。中糧包裝2024年半年度業(yè)績(jī)顯示，上半年收入55.48億元，同比增長(zhǎng)4.8%；凈利潤(rùn)為2.75億元，同比增長(zhǎng)1.2%。

分業(yè)務(wù)來(lái)看，2024年上半年中糧包裝鋁制包裝銷(xiāo)售收入約為29.05億元，2023年同期約28.92億元，占整體銷(xiāo)售收入約52.4%；馬口鐵包裝業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入約為22.80億元，同比上升約9.6%，占整體銷(xiāo)售收入約41.1%。

奧瑞金表示，通過(guò)本次交易，公司將進(jìn)一步夯實(shí)二片罐及三片飲料、奶粉罐的主營(yíng)業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步豐富國(guó)內(nèi)鋼桶、氣霧罐、塑膠包裝等產(chǎn)品線，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn);公司也將從技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)、 產(chǎn)能、供應(yīng)鏈等多維度與中糧包裝實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，以差異化定位服務(wù)于不同需求的客戶，從而進(jìn)一步拓展戰(zhàn)略客戶，降低單一客戶依賴(lài)度，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。

公告也給出了奧瑞金此前持有中糧包裝股權(quán)的背景，2016年其參與中糧集團(tuán)旗下企業(yè)的混合所有制試點(diǎn)改革，受讓中糧包裝27%股份，實(shí)現(xiàn)對(duì)中糧包裝戰(zhàn)略投資，并與中糧包裝在技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)能布局和供應(yīng)鏈等多領(lǐng)域深度合作，緩解了行業(yè)惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的局面。

此外，奧瑞金也通過(guò)收購(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化自身的優(yōu)勢(shì)。公告披露的信息顯示，奧瑞金于2019年收購(gòu)整合了金屬包裝行業(yè)外資龍頭企業(yè)波爾包裝的中國(guó)包裝業(yè)務(wù)，一定程度上重塑了國(guó)內(nèi)二片罐行業(yè)的產(chǎn)能格局，在此之前，于2015年至2019年期間投資了黃山永新股份有限公司并取得其24%股權(quán)，進(jìn)一步增強(qiáng)兩家公司的客戶粘性。

公司于2021年完成收購(gòu)香港景順，間接取得了其下屬子公司在澳大利亞和新西蘭地區(qū)的食品罐包裝和鋁制氣霧罐包裝業(yè)務(wù)，積累了海外本地化運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

奧瑞金在公告中稱(chēng)，本次交易尚需履行的決策和審批、備案程序包括上市公司股東大會(huì)審議通過(guò)本次交易相關(guān)的議案；國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)監(jiān)管部門(mén)對(duì)本次境外投資的備案；本次交易價(jià)款的匯出需完成境外投資外匯登記及購(gòu)匯程序；其他必需的審批、備案或授權(quán)（如有）。